Los ratios de solvencia miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Estos ratios son cruciales para evaluar la estabilidad financiera.
1. Ratio de Endeudamiento
El ratio de endeudamiento se calcula dividiendo la deuda total entre el patrimonio total. Un ratio alto puede indicar que una empresa es más dependiente de la deuda para financiar sus operaciones, lo que puede ser riesgoso en tiempos de incertidumbre económica.
De dónde se obtienen los datos:
Deuda Total (o Pasivos Totales): Del Balance General (suma de todos los pasivos, tanto corrientes como no corrientes).
Activos Totales: Del Balance General (suma de todos los activos de la empresa).
Interpretación en el simulador:
Un ratio de endeudamiento alto (por ejemplo, por encima del 50-60%, aunque varía por industria) indica que la empresa está muy apalancada. Esto puede significar un mayor riesgo financiero, ya que una parte sustancial de sus activos ha sido financiada con préstamos. Si las ventas bajan o las tasas de interés suben, la empresa simulada podría tener dificultades para pagar sus deudas.
Un ratio bajo sugiere que la empresa está utilizando más financiamiento de capital propio y, por lo tanto, es menos riesgosa desde la perspectiva de la deuda.
Relevancia en el simulador: Te ayuda a decidir si tu empresa simulada puede asumir más deuda para financiar una expansión o si ya está demasiado endeudada. También es crucial al evaluar la capacidad de la empresa para enfrentar períodos económicos difíciles dentro del ejercicio.
2. Ratio de Cobertura de Intereses
Este ratio evalúa la capacidad de una empresa para cubrir sus pagos de intereses. Se calcula dividiendo el EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos) entre los gastos por intereses. Un ratio elevado sugiere una mayor capacidad para cumplir con estas obligaciones.
La Utilidad antes de Intereses e Impuestos (UAII) también se conoce como EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).
De dónde se obtienen los datos:
Utilidad antes de Intereses e Impuestos (UAII / EBIT): Del Estado de Resultados. Es la utilidad operativa antes de deducir los gastos financieros (intereses) y los impuestos.
Gastos por Intereses: Del Estado de Resultados (también conocido como Gastos Financieros por Intereses).
Interpretación en el simulador:
Un ratio de cobertura de intereses alto es favorable, ya que indica que la empresa tiene amplias ganancias para cubrir sus obligaciones de intereses. Un valor de 1.5 o 2.0 se considera un mínimo aceptable, pero más alto es mejor.
Un ratio bajo (cercano a 1 o inferior) es una señal de alarma, ya que la empresa podría estar en riesgo de incumplir sus pagos de intereses si sus ganancias operativas disminuyen ligeramente.
Relevancia en el simulador: Este ratio te permite evaluar el riesgo de tus decisiones de endeudamiento. Si pides préstamos ya sea a corto o largo plazo, tus gastos por intereses aumentarán. Este ratio te dirá si tu nivel de ganancias operativas es suficiente para manejar esa carga de intereses sin poner en riesgo la viabilidad de la empresa simulada.